据彭博亿万富豪指数显示,经历了美股上周连续两天的暴跌之后,全球最富有的500位大亨总财富蒸发超过5000亿美元,创下该指数有史以来的最大双日跌幅。
然而股神巴菲特的投资却稳如泰山,甚至逆势上涨了127亿美元,他也是全球十大富豪中唯一一位今年财富仍在上涨的富豪。
据纽约邮报报道,巴菲特的投资策略成功为自己和旗下的伯克希尔公司股东挡住了因美国关税政策所引发的市场动荡。
今年1月1日以来,全球十大富豪中只有巴菲特的净资产以来仍在增长,今年前几个月,他的财富增加了127亿美元。
上个周四、周五两天,美股三大指数暴跌,其中标普500指数下跌了10.5%,科技股为主的纳斯达克指数更是暴跌11.4%,导致全球超级富豪财富大幅缩水。
两天时间里,全球最富有500人的净资产合计缩水5360亿美元,其中仅上周五一天就蒸发了3290亿美元,创下自2020年疫情以来的最大单日跌幅。
该指数所追踪的亿万富豪中,近90%在周五都出现了财富缩水,平均下降幅度达3.5%。
财富缩水最多的是特斯拉CEO马斯克,当天特斯拉股价下跌超过10%,导致他的净资产一天暴跌310亿美元。
2025年以来,马斯克累计财富缩水已达到惊人的1300亿美元。
Meta首席执行官扎克伯格紧随其后,两天时间内,随着Meta股价大跌近14%,扎克伯格个人财富损失了270亿美元。
然而巴菲特却在逆流而上。
在美股估值暴涨、股市疯狂的2024年,巴菲特选择了“稳”而不是“冲”。
早在2024年初,巴菲特就开始陆续大规模减持股票,增持现金。
整整一年,他卖掉了1430亿美元的股票,远超2023年的410亿美元,以及2022年的340亿美元。
而买入只有90亿,相比前两年不断地买买买,减持股票的策略可以说是非常激进。
就连他长期持有的核心资产也未能幸免,巴菲特减持了苹果公司和美国银行这两个伯克希尔的重仓股。
为什么减持苹果?因为苹果重度依赖中国制造,而中美关系在2024年出现结构性恶化;因为苹果的估值在市场狂热中不断拔高,远离了“安全边际”;因为在通胀与利率维持高位的宏观环境下,消费电子需求正在钝化。
在整个市场沉醉于AI牛市、科技股狂飙之时,巴菲特悄然完成了他投资生涯最激进的一次减仓操作。
可见他对当时火爆的市场并不看好,认为估值过高,不值得买入,于是选择“静观其变”。
截至2024年底,巴菲特手握的现金高达3342亿美元,创下了历史新高。
这个数字甚至超过了可口可乐的市值——这也是巴菲特最钟爱的长期投资之一。
这一巨额现金储备,如今占伯克希尔总市值约三分之一,充分说明巴菲特对2024年过热市场的态度是多么谨慎。
Ritholtz财富管理公司的联合创始人兼首席执行官兼布朗(Josh Brown)表示,伯克希尔是目前市场上为数不多的、业务不依赖美国政府不可预测政策的公司之一。
这场风暴并非令巴菲特“躲过”,而是他“主动规避”的结果。
做好风控是他投资生涯中始终坚守的底线。就像他精准地判断出苹果公司因依赖中国制造以及当时过高的估值存在风险,果断减持,避免了一场可能因中美关系变化和市场估值回调带来的巨大损失。
巴菲特不仅仅关注美国本土的企业和市场动态,更将目光投向了全球。这种全球视野使他能够从更宏观的角度去分析市场趋势,把握投资机会。他明白,全球经济是一个相互关联的整体,任何一个地区或行业的波动都可能对其他地区和行业产生影响。因此,他在投资决策中充分考虑了全球因素,从而避免了因局限于单一市场而带来的风险。
巴菲特的成功为我们上了一堂生动的投资课,让我们深刻认识到风控、市场情绪和全球视野在投资中的重要性。而对于广大投资者来说,想要在复杂多变的金融市场中取得成功,仅仅了解这些理念是远远不够的,还需要通过系统的学习和实践来不断提升自己的投资能力。
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